國務院批復東北地區(qū)振興規(guī)劃，裝備制造業(yè)的發(fā)展受到重點扶持，機械行業(yè)中以重型機械、大型成套裝備、數(shù)控機床、輸變電設備、汽車整車及零部件制造等子行業(yè)受益最為明顯。

財政部、國家稅務總局調低部分商品出口退稅率，所涉及機械類商品并非上市公司主流產品，對機械行業(yè)上市公司業(yè)績影響不大。

前5個月，我國機械工業(yè)完成增加值7314億元，同比增長33.82%，完成工業(yè)總產值2.66萬億元，同比增長31.76%，行業(yè)增長速度較快。從細分行業(yè)來看，造船、工程機械、機床等子行業(yè)增長速度較快。

造船、工程機械、機床等細分行業(yè)受到不同因素的驅動，預計仍將繼續(xù)保持快速發(fā)展。而機械基礎件、農機、內燃機、食品包裝機械等行業(yè)未來能否實現(xiàn)較快的增長，有待進一步觀察。

從中期業(yè)績預增的情況來看，機械行業(yè)公司業(yè)績增長較快。

預增幅度較大的公司主要分布在工程機械、重型機械、造船、機床等子行業(yè)。多數(shù)公司業(yè)績增長源于主營業(yè)務的增長和毛利率的提升，我們看好業(yè)績穩(wěn)定較快增長的公司。

機械行業(yè)尤其是軍工板塊的上市公司資產注入與整體上市的可能性較大，其中外延式增長較為明確的公司、尤其是股改承諾將進行資產注入的公司具有較大投資的機會。

裝備制造業(yè)是近年來政策扶持的重點。其中，大型、精密、高速數(shù)控裝備，煤化工成套設備，煤炭采掘洗選設備，海洋石油工程裝備等受益明顯。此類板塊受到政策支持，所屬上市公司未來業(yè)績將在較長時期內保持高速增長，值得長期持有。

我們重點推薦業(yè)績穩(wěn)定增長的公司、資產注入較為明確的公司和受政策扶持的公司。重點關注柳工（000528）、安徽合力（600761）、江鉆股份（000852）、中集集團（000039）、沈陽機床（000410(中原證券股份有限公司)